Система будет остановлена для регулярного обслуживания. Пожалуйста, сохраните рабочие данные и выйдите из системы.
Browsing Graduate School of Business by Author "877b57a9-38bd-4439-b139-bb05c37ede93"
-
Constantinides, George M.; Czerwonko, Michal; Perrakis, Stylianos
(Financial Management, 2019)
In model-free out-of-sample tests, we find that the optimal portfo lio of a utility maximizing investor trading in the S&P500 Index, cash,
and index options bought at ask and written at bid prices stochas tically dominates ...